大唐金融集團 Grand Finance Group

滬股通熱股追蹤

滬股通熱股追蹤—光大證券A股(代碼601788)

建議:買入。目標價:42.91元。

【重要事項】 

(1)參與投資設立互聯網公司:2015422日公告,公司與中國光大集團股份公司、光大永明資產管理股份有限公司、中國光大投資管理有限責任公司、光大興隴信託有限責任公司、光大金控資產管理有限公司共同投資的光大雲付互聯網股份有限公司已正式成立並領取營業執照。光大雲付註冊資本2億元,公司持股40%

(2)40.95億港元控股新鴻基金融 加速海外佈局:201522日公告稱,公司香港子公司光大證券金融控股及新鴻基有限公司簽訂協議,以40.95億港元向新鴻基收購其持有的新鴻基金融集團有限公司70%股份。公告顯示,新鴻基金融集團控股經營新鴻基金融有限公司,業務範圍包括經紀業務(主要含股票及期貨)、財富管理、保證金融資、資產管理、資本市場銷售、資料研究及槓桿式外匯交易等業務。截至20141130日,新鴻基金融有限公司淨資產31.44億港,2012-14年分別實現收入9.27億港元、11.21億港元和10.08億港元,淨利潤分別為1.98億港元、1.70億港元和1.72億港元。

 

【公司概況】

1)主營業務 公司成立於1996年,是我國大型金融控股集團光大集團下控股的全國綜合類證券公司,公司現已成長為行業內具備一定實力的大型綜合類券商,還是中國證券業協會評選的國內首批3家創新試點證券公司之一。

2)主題概念 新上海板塊,券商板塊,滬港通板塊,上證180_板塊,券商信託板塊,指數權重板塊,長江三角板塊,融資融券板塊。

3)定向增發-募資80 2014年11月20日公告稱,公司擬向第二大股東光大控股在內的不超過十名的特定對象,非公開發行不超過6億股,發行價格不低於10.42元/股,募集資金總額不超過80億元,擬全部用於增加公司資本金。

 

【經營業績】

2014年度業績簡報:

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

每股收益

0.605

每股淨資產

7.55

每股經營現金流

5.12

每股公積金

3.12

每股未分配利潤

1.62

總股本(億股)

34.18

加權 ROE(%)

8.57

毛利率(%)

--

資產負債率(%)

76.84

營業收入

66.0億

營業收入環比增長(%)

46.31

營業收入同比增長(%)

64.23

歸屬淨利潤

20.7億

淨利潤環比增長(%)

247.92

淨利潤同比增長(%)

904.83

扣非每股收益

0.603

扣非淨利環比增長(%)

108.62

扣非淨利同比增長(%)

271.62

公司受「816」影響而擱淺的定增計劃於2014 11 月重啟,計劃募資80 億。光大證券的大股東是匯金,公司於2014 月全面恢復經營,業績快速復甦,2015年盈利改善潛力很大。

 

【價值評估】

【投資建議】

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最近更新於 2015-04-27, 週一 11:54

點擊數:603

滬股通熱股追蹤—上汽集團A股(代碼600104)

建議:買入。目標價:32.88元。 

【重要事項】  

與阿里巴巴合作 設立互聯網汽車基金:2015312日公告,公司全資子公司上海汽車集團投資管理有限公司於當日與阿里巴巴(中國)網絡技術有限公司簽署協議,雙方將各出資約5億元人民幣,合資設立總額約10億元人民幣的互聯網汽車基金。該基金的成立將推進互聯網汽車的開發和運營平台建設。

 

【公司概況】 

1)主營業務  公司是我國三大汽車製造集團之一,擁有國內實力最強的兩家合資企業--上海大眾和上海通用,是國內實現整體上市的汽車集團唯一一家,先後和德國大眾、美國通用、日本豐田等國際知名汽車製造商建立了戰略合作夥伴關係,也是國內產銷規模最大、技術最先進的轎車零部件供應商。 

2)主題概念 QFII重倉板塊,新上海板塊,滬股通板塊,國企改革板塊,上證180_板塊,汽車行業板塊,HS300_板塊,整體上市板塊,指數權重板塊,社保重倉板塊,上證50_板塊。 

3上海大眾 作為中國改革開放後最早的轎車合資企業,上海大眾由公司和德國大眾各出資50%建立,已成為中國生產規模最大的現代化轎車生產基地,上海大眾VW品牌及斯柯達品牌四位一體經銷商和特約維修站總計已經超過700多家,全國地級市覆蓋率超過78%,建立了在國內無人能及的完備渠道網絡,二十餘年來已累計生產銷售各類轎車超過500萬輛。 

(4)上海通用  公司直接持有上海通用50%股權,並通過上汽香港間接持有上海通用1%股權(以9140萬美元收購),合計持股比例為51%(註冊資本10.83億美元),取得對上海通用重大財務和經營決策的控制權,上海通用及其子公司成為公司的子公司,其擁有浦東金橋,煙台東嶽,瀋陽北盛3大生產基地,共4個整車生產廠,2個動力總成廠,年總產能可達60萬輛整車,10萬台自動變速箱和57.5萬台發動機,規模與實力在國內汽車企業中位居前茅。

 

【經營業績】 

2014年首三季業績簡報: 

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

每股收益

1.851

每股淨資產

13.14

每股經營現金流

1.85

每股公積金

3.85

每股未分配利潤

6.66

總股本(億股)

110.26

加權 ROE(%)

14.44

毛利率(%)

11.46

資產負債率(%)

55.76

營業收入

4685億

營業收入環比增長(%)

1.72

營業收入同比增長(%)

11.72

歸屬淨利潤

204億

淨利潤環比增長(%)

1.13

淨利潤同比增長(%)

13.40

扣非每股收益

1.796

扣非淨利環比增長(%)

1.71

扣非淨利同比增長(%)

18.84

14 年為公司換屆調整年,業績保持相對穩定,15 年業績有望實現爆發。312日最新公告與阿里的合作,將加快上汽集團融入「互聯網+」浪潮的步伐,全面觸網將進一步優化和加強上汽在汽車產業鏈中的優勢地位;同時,國企改革的推進必然進一步優化上汽的經營機制。

 

【價值評估】

【投資建議】

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最近更新於 2015-03-16, 週一 13:22

點擊數:599

滬股通熱股追蹤—上海醫藥A股(代碼601607)

建議:A股和H股 逢低積極買入。目標價:20.44元。 

【重要事項】  

(1)2.7億控股中谷生物 佈局抗腫瘤原料藥2015225日公告,公司決定由全資子公司華宇藥業和控股子公司金和生物,分別以現金出資人民幣1.6億元和人民幣1.1億元,重組大理中谷紅豆杉生物有限公司,並最終取得中谷生物40%股權和27.5%股權,實現上海醫藥對中谷生物的控股。此次交易有利於整合公司抗腫瘤藥產業鏈,建立原料藥優勢,發展中藥GAP種植基地,打造大健康產業鏈。 

(2)出資7000萬組建大健康公司201539日公告稱,公司出資7000萬元與關聯人季軍共同投資設立上海醫藥大健康雲商股份有限公司,佔其70%股權。標的公司將通過組建具備豐富互聯網運營經驗和藥品供應鏈管理經驗的專業團隊,打造線上三大平台、線下三層網絡,不斷探索和完善商業模式和解決方案。此次交易有利於公司順應國家醫療衛生改革以及互聯網技術發展的趨勢,積極探索全新的醫藥商業模式。

 

【公司概況】 

1)主營業務  公司通過吸收合併上實醫藥和中西藥業,基本實現上實集團和上藥集團醫藥產業的整體上市。新上藥擁有包括醫藥研發與製造、醫藥分銷和醫藥零售在內的完備的醫藥產業鏈,醫藥工業和分銷業的比例約為1:2。公司醫藥工業板塊整體銷售收入居全國前三甲。新上藥擁有的藥品生產批文超過3000個,在已經公佈的307個國家基本藥物目錄品種中擁有198個,擁有獨家品種156個。醫藥分銷板塊中,新上藥將擁有國內第二、華東第一的分銷平台以及在數量上超越國藥控股的零售網點,並且擁有在中國醫院的終端3800餘家。 

2)主題概念 新上海板塊,高送轉板塊,電商概念板塊,病毒防治板塊,滬股通板塊,上證180_板塊,滬企改革板塊,醫藥行業板塊,AH股板塊,HS300_板塊,融資融券板塊。 

3)醫藥工業 集團醫藥工業業務覆蓋中藥、化學藥、生物及生化藥三大板塊,含稅銷售收入1000萬至5000萬的產品111個;銷售收入5000萬至1億元的產品18個;銷售收入1億元以上產品共有19個,其中,烏司他丁、注射用頭孢曲松鈉的銷售收入達到4億元以上,丹參酮ⅡA磺酸鈉、羥基氯奎等重點產品的銷售收入同比增長30%以上。 

(4)醫藥商業  醫藥商業方面在市場規模佔全國約40%的華東地區市場份額約為18%,其中上海市場份額為54.42%。上海醫藥下轄全資、控股公司54家,合資、全資製藥企業6家,海外製藥企業1家,境外公司2家,分銷企業29家,零售連鎖藥房1400餘家,是全球著名跨國醫藥公司的重要合作夥伴,連續七年中國醫藥商業企業利潤第一,中國醫藥終端銷售規模第一。公司的藥品OEM業務已承接了100億片/年的生產訂單。

 

【經營業績】 

2014年首三季業績簡報: 

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

每股收益

0.711

每股淨資產

10.08

每股經營現金流

0.275

每股公積金

5.26

每股未分配利潤

3.51

總股本(億股)

26.89

加權 ROE(%)

7.21

毛利率(%)

12.26

資產負債率(%)

53.07

營業收入

687億

營業收入環比增長(%)

6.42

營業收入同比增長(%)

18.36

歸屬淨利潤

19.1億

淨利潤環比增長(%)

5.71

淨利潤同比增長(%)

16.0

扣非每股收益

0.636

扣非淨利環比增長(%)

2.92

扣非淨利同比增長(%)

10.1

公司新管理層實施的一系列改革已經初見成效。尤其最新公告透露,公司準備向處方藥網銷的電商模式轉型,隨著國家取消以藥養醫政策的實施,電商業務有望獲得巨大的增長空間,成為華東龍頭。 

【價值評估】

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最近更新於 2015-03-12, 週四 13:28

點擊數:704

滬股通熱股追蹤—海通證券A股(代碼600837)

建議:買入。目標價:24.06元 – 24.36元。 

【重要事項】  

(1)資產併購-收購境外投資銀行2014128日公告,公司全資子公司海通國際控股於128日與Novo Banco簽訂協議,以3.79億歐元的購買價向Novo Banco收購BESI股權。本交易交割後,BESI將成為海通國際控股的直接子公司,以及海通證券的間接子公司。BESI在葡萄牙及國際上多個區域提供不同金融產品及服務,如企業融資、資本市場、項目融資、私募股權及資產管理等。 

(2)增發19.2億股H股 募集近300億港元20141221日公告,董事會批准非公開發行19.2億股H股,發行價格為每股15.62港元,募集資金總額預計為299.43億港元,將用於公司的融資融券業務、約定購回、股票質押式回購業務、結構化產品銷售交易業務以及直投業務的拓展以及補充現有流動資金。

 

【公司概況】 

1)主營業務 證券經紀;證券自營;證券承銷與保薦;證券投資咨詢;財務顧問;直接投資業務;證券投資基金代銷;為期貨公司提供中間介紹業務;融資融券業務。公司資產質量優良,營業網點數量大多分佈在經濟發達地區。 

2)主題概念 新上海板塊,轉融券板塊,滬股通板塊,滬港通板塊,上證180_板塊,券商信託板塊,AH股板塊,HS300_板塊,指數權重板塊,融資融券板塊,上證50_板塊。 

3)業績亮點 公司經紀業務超預期:今年前三季手續費率與年初比略升 6.8%至 7.1bps,經紀業務市占率亦維持在 4.85%左右。由此帶動經紀業務淨收入同比上升19.1%至 28.5 億元。公司投行收入同比增 37.3%至 10.7 億元。自有資金槓桿率進一步提升:公司於 7 月份完成 110 億元公司債,槓桿率由年初 2.1x 上升至 2.83x。受益於去年同期低基數以及市場回暖,第3季度淨利潤大幅增長99%

 

【經營業績】 

2014年三季度業績簡報: 

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

每股收益

0.520

每股淨資產

6.85

每股經營現金流

0.23

每股公積金

3.43

每股未分配利潤

1.65

總股本(億股)

95.85

加權 ROE(%)

7.74

毛利率(%)

--

資產負債率(%)

71.54

營業收入

112億

營業收入環比增長(%)

16.45

營業收入同比增長(%)

35.63

歸屬淨利潤

49.5億

淨利潤環比增長(%)

24.81

淨利潤同比增長(%)

34.07

扣非每股收益

0.504

扣非淨利環比增長(%)

24.26

扣非淨利同比增長(%)

31.60

2014年業績快報:營業收入179.75億,同比增71.93%;淨利潤76.43億,同比增89.43%

 【價值評估】

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最近更新於 2015-02-25, 週三 11:37

點擊數:690

滬股通熱股追蹤—中國平安A股(代碼601318)

評級:買入。目標價:89.88元 – 97.24元。 

【重要事項】  中國平安非公開定向增發5.94億股H股,募資淨額364.91億港元。可轉債強制轉股後,增加淨資產260億元,股本增加6.31億股。目前,中國平安最新總股本為91.40億股,經估算每股淨資產增至29.96元。

 

【公司概況】 

1)主營業務:公司是以保險業務為核心,以統一的品牌向客戶提供包括保險、銀行、證券、信託等多元化金融服務的全國領先的綜合性金融服務集團。經過在國內保險市場近二十年的運作和品牌建設,中國平安已經成為中國保險行業最知名的品牌之一。 

2)主題概念:QFII重倉保險重倉、養老概念、滬港通互聯網金融、指數權重。 

3)綜合金融服務集團:中國平安是中國第一家股份制保險企業,至今已發展成為融保險,銀行,投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。旗下各專業子公司及事業部主要包括:保險系列的平安人壽,平安產險,平安養老險,平安健康險,銀行系列的平安銀行,平安小額消費信貸,投資系列的平安信託,平安證券及平安證券(香港),平安資產管理及平安資產管理(香港),平安期貨等。從保險業務收入來衡量,平安人壽為中國第二大壽險公司,平安產險為中國第二大產險公司。 

4)核心持股計劃:10月28日,中國平安在公佈前三季業績的同時,公告《核心人員持股計劃(草案)》,鼓勵管理層及骨幹員工自願以其薪酬及業績獎金增持公司股票,計劃擬覆蓋約1000名核心人員。 

5)互聯網金融結碩果:在互聯網金融方面,截至9月末,陸金所註冊零售用戶數突破300萬,並以每月超過40萬新增註冊用戶的速度不斷增長;機構客戶超過1000家。前三季度,陸金所金融資產交易規模同比增長近5倍,其中P2P交易規模同比上漲近5倍,成為中國P2P市場的老大

 

【經營業績】 

2014年首三季業績簡報: 

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

指標名稱

最新數據

每股收益

3.467

每股淨資產

29.96

每股經營現金流

11.88

每股公積金

9.58

每股未分配利潤

12.08

總股本(億股)

91.40

加權 ROE(%)

15.67

毛利率(%)

--

資產負債率(%)

92.7

營業收入

3444億

營業收入環比增長(%)

5.62

營業收入同比增長(%)

25.46

歸屬淨利潤

317億

淨利潤環比增長(%)

15.49

淨利潤同比增長(%)

35.77

扣非每股收益

3.465

扣非淨利環比增長(%)

15.77

扣非淨利同比增長(%)

34.57

公司壽險新業務價值增速強勁、全年有望超過15%;財險保費增速顯著快於同行均值、綜合成本率保持在94.9%的優異水平;銀行業務淨利潤增速也明顯快於主要同業、不良貸款率僅0.98%;並且公司的信託業務風險控制良好;互聯網金融(陸金所)喜結碩果。每股淨值經修正增至29.96元。 

【價值評估】

【投資建議】

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最近更新於 2015-01-22, 週四 13:39

點擊數:643

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